和讯投顾余兴栋：牢记六条铁律
一、开篇：为什么这 6 条铁律能 “穿越百年”？?
从美股 1929 年大萧条到 A 股 20 年牛熊转换，市场品种、交易工具在变，但 “人性弱点” 和 “资金规律” 从未变 —— 散户亏钱的原因（死扛、贪多、急躁）、赚钱的核心（顺势、止损、控仓），百年间如出一辙。这 6 条铁律，本质是 “反人性操作” 的总结，能帮你避开 90% 的散户坑。?
二、6 大铁律：从 “知道” 到 “做到” 的落地指南?
1. 铁律 1：先改 “亏扛盈跑”，用 “10% 止盈 + 5% 止损” 定规矩?
散户痛点：股票亏 5% 舍不得割，越扛越亏到 20%；好不容易回本或赚 3%，立马卖出，错过后面 10% 的涨幅 —— 本质是 “恐惧亏损、贪婪小利”，把交易变成 “赌大小”。?
铁律本质：用 “固定比例” 锁定风险、留住利润，哪怕胜率低，长期也能盈利（数学验证：10 次交易，4 次赚 10%= 总赚 40%，6 次亏 5%= 总亏 30%，净赚 10%）。?
实战方法：?
买股前先设 “止损止盈线”：比如 10 元买某股，止损线 9.5 元（亏 5%），止盈线 11 元（赚 10%），到线就执行，不看 “后市可能涨 / 跌”；?
例外情况：若个股突破止盈线后仍放量涨（如 11 元后量能放大，股价冲 11.5 元），可把止盈线提到 10.8 元（保留 8% 利润），再跌回 10.8 元就卖，避免 “坐过山车”；?
反例：某散户买 10 元股，亏到 9 元不舍得割，最后跌到 7 元，亏 30%；而按 5% 止损，只亏 5%，还能换股赚回来。?
2. 铁律 2：持股不超 5 只，“少而精” 才能盯得牢?
散户痛点：手里握 10-20 只股，手机屏幕翻不完，有的绿了半个月没发现，有的涨了 2% 就忘卖 —— 本质是 “贪多求全”，以为 “多持股能分散风险”，实则分散精力，每个股都赚不到钱。?
铁律本质：散户精力有限（每天盯盘 2-3 小时），3-5 只股能覆盖 “主线 + 补涨”，既平衡风险，又能跟踪每只股的趋势、量能、消息。?
实战方法：?
持股搭配：按 “主线 2-3 只 + 补涨 1-2 只” 配置，比如下周主线是科技（芯片、AI），就选 2 只芯片股（如中芯国际、通富微电），1 只 AI 股（如兆易创新），再配 1 只医药补涨股（如恒瑞医药），共 4 只；?
淘汰机制：每周日晚检查持仓，若某只股跌破 5 日线且量能缩，或连续 3 天不涨（跑输大盘），就换成符合主线的新标的，避免 “死拿垃圾股”；?
反例：某散户拿 15 只股，7 只绿、5 只平、3 只涨，总收益才 2%；而另一个散户拿 3 只芯片股，单只涨 15%，总收益 12%。?
3. 铁律 3：交易时机看 “早盘 + 尾盘 + 量能”，别乱操作?
散户痛点：早盘一跌就慌着割肉，尾盘一涨就追进去，结果下午反弹、次日回调，反复被 “收割”—— 本质是 “只看价格，不看时机和量能”。?
铁律本质：早盘（9:30-10:30）是 “情绪宣泄期”，大跌多是恐慌；尾盘（2:30-3:00）是 “主力定调期”，大涨多是诱多；量能是 “资金真实态度”，缩量 / 放量能判断趋势延续性。?
实战口诀 + 落地：?
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口诀?
操作方法?
案例?
早盘大跌不割肉?
早盘跌超 2%，但没跌破 5 日线且量能缩，等下午反弹?
某股早盘跌 3%，量能比前一天缩 20%，下午反弹到涨 1%?
尾盘大涨适当减仓?
尾盘 2:30 后涨超 3%，量能突然放大（比前 1 小时多 50%），减 3 成仓?
某 AI 股尾盘半小时涨 4%，量能爆增，次日低开 2%?
缩量涨还能涨?
股价涨但量能比前一天缩 10%-20%，继续持有?
某芯片股涨 3%，量能缩 15%，次日再涨 2%?
放量不涨要见顶?
股价涨≤1%，但量能比前一天多 50%，减仓?
某股涨 0.5%，量能增 60%，次日跌 3%?
缩量不跌要见底?
股价跌≤1%，量能缩 30% 以上，可低吸?
某医药股跌 1%，量能缩 40%，次日涨 2%?
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4. 铁律 4：趋势为王，用 “均线” 判断，别猜顶猜底?
散户痛点：股价涨了就猜 “到顶了”，卖了之后继续涨；股价跌了就猜 “见底了”，买了之后继续跌 —— 本质是 “用主观判断代替趋势”。?
铁律本质：趋势一旦形成（向上或向下），会延续一段时间，均线是 “最直观的趋势指标”，短线看 5 日线、中线看 30 日线，跟着均线走就不会错。?
实战方法：?
短线趋势（1-5 天）：看 5 日均线，股价在 5 日线上且均线向上，就是上升趋势，持有；跌破 5 日线且均线向下，止损；?
中线趋势（1-3 个月）：看 30 日均线，股价在 30 日线上且均线向上，就是上升趋势，回调到 30 日线就低吸；跌破 30 日线，清仓；?
反例：某散户看某芯片股从 10 元涨到 18 元，觉得 “到顶了”，18 元卖了，结果股价继续涨到 25 元（30 日均线一直向上）；而按均线持有，能多赚 39%。?
5. 铁律 5：大赚后一定要空仓休息，别 “飘”?
散户痛点：连续赚 2-3 次（比如总收益 20%），就觉得 “自己是股神”，满仓追高、频繁交易，结果一次亏光之前的利润 —— 本质是 “骄傲 + 交易疲劳”，忘了股市 “周期循环”。?
铁律本质：股市没有 “永远赚钱的人”，交易有 “盈利周期” 和 “亏损周期”，大赚后市场往往接近 “情绪高点”，空仓是 “避开亏损周期、保存实力”。?
实战方法：?
触发条件：当某笔交易赚超 15%，或连续 3 笔交易总赚超 20%，就空仓 1-2 周；?
空仓期间：不看盘、不选股，只看周末的事件前瞻（如之前的华为、英伟达事件），等市场出现 “缩量回调” 或 “新主线明确” 再进场；?
案例：某散户连续 3 笔交易赚 25%，然后满仓追高一只涨超 20% 的 AI 股，结果该股回调 18%，把之前的利润全亏回去；若空仓 2 周，等该股回调到 5 日线再买，就能避免亏损。?
6. 铁律 6：买在分歧，卖在一致，分歧出溢价?
散户痛点：看到强势股涨停就追（一致），看到强势股低开就怕（分歧），结果追在高点、卖在低点 —— 本质是 “跟涨杀跌，不懂‘分歧 - 一致’的循环”。?
铁律本质：“分歧” 是 “有人卖、有人买”，说明主力还在吸筹，没到出货的时候，是买点；“一致” 是 “所有人都想买、没人卖”，说明主力已经拉到目标价，要出货，是卖点。?
实战方法：?
买在分歧：强势股（比如连续 2 个涨停）次日低开 2%-3%，但量能缩（比前一天缩 20%），且没跌破 5 日线，就是分歧，可买入；?
案例：某 AI 股连续 2 涨停，次日低开 2.5%，量能缩 25%，买入后第三天再涨停；?
卖在一致：强势股连续 3 个涨停，或涨停后开盘一字板（所有人都看好），且量能比前一天增 50%，就是一致，可卖出；?
案例：某芯片股连续 3 涨停，第四天开盘一字板，量能增 60%，卖出后次日跌停。?
三、如何把 6 条铁律 “串起来用”？（散户实战流程）?
买前准备：先定止损止盈（10%/5%），选 3-5 只符合主线（如科技）且 5 日线向上的股；?
买入时机：等个股出现分歧（如早盘低开、尾盘缩量跌），且量能符合 “缩量不跌”；?
持有期间：看趋势（5 日线向上就拿），若尾盘大涨放量，减 3 成仓；?
止盈止损：到 10% 止盈或 5% 止损，若大赚超 15%，空仓 1 周；?
定期优化：每周检查持仓，淘汰跌破 30 日线的股，换成新主线标的。?
四、最后提醒：铁律的核心是 “坚持”?
这 6 条铁律不难懂，但 90% 的散户做不到，因为 “忍不住割肉、贪多、骄傲”。建议你把这篇内容存在手机里，每次交易前看 10 分钟，比如要追高时看 “卖在一致”，要扛亏损时看 “5% 止损”，坚持 1-2 个月，就能形成 “反人性的交易习惯”—— 这才是百年铁律真正的价值。?
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