牛！2850亿元长钱“砸进”601988、601328
中国银行（601988）、交通银行（601328）定增募资落地！
6月13日晚间，中国银行、交通银行披露了定增收官公告，两者合计获得2850亿元募资。这些定增股份，锁定期均为5年，可谓是典型的长线资金。
中国银行表示，已收到参与本次发行的投资者缴付的认购资金合计人民币1650亿元。财政部以现金方式全额认购中国银行发行股份，发行价格为5.93元/股，认购股数为278.25万股。
中行公告
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交通银行亦称，已收到本次发行的认购对象缴付的认购资金人民币1200亿元，预计可提升交行核心一级资本充足率约1.25个百分点。财政部、中国烟草和双维投资3名特定发行对象，以现金方式认购交行发行的股票，发行价格为8.51元/股。
交行公告
交行公告
与中国银行只有财政部一家认购不同，交通银行的定增还出现了中国烟草与双维投资。据公告介绍，双维投资是中国烟草全资子公司。
交行公告
扣除发行费用后，中国银行实际募集资金净额为1649.53亿元，其中计入实收资本（股本）278.25亿元，计入资本公积（股本溢价）1371.28亿元。
交通银行本次向特定对象发行A股股票的实际募集资金净额人民币1199.41亿元，其中增加实收资本（股本）人民币141.01亿元，增加资本公积人民币1058.39亿元。
中国银行、交通银行均表示，将依据相关规定尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜。
中国银行称，本次资本补充有助于提升该行各级资本充足率，进一步巩固提升稳健经营能力。中国银行表示，将以本次增加核心一级资本为契机，进一步强化国有大行使命担当，加大对实体经济的支持力度，充分发挥全球化优势、综合化特色，不断提升资本使用效率，增强金融风险防范能力。
交行表示，本次发行是落实国家一揽子增量金融政策的重要组成部分，将有效增强交行的资本实力，有利于交行提升稳健经营能力和风险抵御能力，更好发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的作用。本次发行完成后，财政部成为交行控股股东，有利于进一步优化交行股权结构，为交行未来长期发展提供有力支持。
展望未来，交行表示，将以本次发行作为高质量发展的新起点，以实际行动坚决落实党中央、国务院决策部署，扎实做好金融“五篇大文章”，进一步加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。同时，作为唯一一家总部设立在上海的国有大型商业银行，交行将以更大力度支持上海“五个中心”建设，提升上海主场竞争力，坚定不移建设具有特色优势的世界一流银行集团，为助力金融强国建设贡献交行力量。
今年3月30日，中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行发布向特定对象发行A股股票预案等公告，合计拟募资金额达5200亿元，其中财政部拟出资5000亿元，扣除相关发行费用后全部用于补充核心一级资本。
回溯来看，四大行定增事项快速推进，就中国银行、交通银行来看，从预案发布，到审批通过，再到资金到账，共历时75天。
国有大行是服务实体经济的“主力军”、维护金融稳定的“压舱石”，而资本是银行持续经营的“本钱”，支持着银行信贷扩张、抵御风险。其中，核心一级资本损失吸收能力最强，是银行各类资本的基础与核心。
市场人士认为，这一举措将进一步夯实国有大行的经营韧性，并通过资本的撬动作用，增强国有大行的信贷投放能力，同时彰显出国家对于国有大行稳健经营的信心。
延伸阅读
怎么看交通银行1200亿元定向增发？
交行首获财政注资，意义不凡
对于首次通过特别国债获得财政注资的交行而言，本次定向增发意义是不凡的。
始建于清末的交行，是中国历史最悠久的银行之一。1986年，作为中国金融改革的试点，国务院批准重新组建交行，并于次年春天对外营业。交行重新归来后，很快成为中国第五大银行。
时间来到20世纪末，一场席卷亚洲的金融危机骤然而至，此间，工农中建四大国有银行均到了技术性破产边缘，背负巨额不良。于此背景下，便有了1998年财政部首次发行特别国债向大行注资、剥离万亿不良之举，推动了中国银行业向现代商业银行的改革。
在这场金融危机中，交行也未能幸免冲击，快速发展积累的历史积弊沉疴凸显。但当时，相关部门认为交行已是股份制企业，与四大行国有独资属性不同。因而，交行未能获得这轮财政注资红利。资料显示，1999年交行陷入经营困境，不良资产584亿元，不良占比达22.1％，资本充足率也严重不足，加上不平衡的股权结构，让交行想要实现现代化公司治理的打算步履维艰。
在多方艰苦的商讨、斡旋之下，作为中国深化金融改革的试验田，2004年交行深化股份制改革整体方案获得国务院批准，通过“财务重组-引资-上市”三步走，以高度市场化的手段实现轻装上阵，最终真正成为一家规范化的股份制银行。
交行此番改革，也成为中国深化金融改革进程中的一个经典“自费改革”样本，并由此步入约10年的黄金发展期。
遗憾的是，此后交行却渐渐掉队，资产规模“跑输”四大行，经营业绩被股份行赶超。2017年，招商银行首季盈利首次超过交行；2018年前三季度，招行营收、归母净利润均超越交行；2020年，邮储银行前三季度净利也首次超过交行。
翻看交行这几年的业绩，其资产质量持续承压，长期面临核心资本不足的发展掣肘。2024年交行的核心一级资本净额，已低于招行。
曾有银行业人士谈到，正因为交行“错失”了1998年财政部注资良机，导致交行之后发展总是存在掣肘。
从历史和现实的角度来看，此次财政“输血”于交行而言，显然意义重大——充沛的资本是银行经营业务的基本保障，也是发展的底气，尤其对担当“头雁”的国有大行来说更是如此。因为相比其他商业银行，国有大行在承担国家重大项目、战略任务之外，在维护金融稳定、化解债务风险中也扮演着重要角色。
在3月底的定增交流会上，交行董事长任德奇向一众媒体和分析师表示，此次资本补充于交行而言有三个重大意义：一是有利于增强服务实体经济的能力；二是有利于促进高质量发展，能够更好地做优做强；三是有利于更好地满足监管要求。
任德奇谈到，加大对实体经济的信贷投放需要有资本支持。近年来，银行服务实体经济力度加大，交行资本充足水平也面临一定的压力，最主要的就是内源性资本的来源有所减少。现在银行的经营环境发生了变化，在经济转型升级、结构调整过程中，有效需求还是相对偏弱。国有大行要当好服务实体经济的主力军，要做优做强，做好金融“五篇大文章”，这些都需要加力支持，也不可避免地要有相应的资本支撑。
“在这种情况下，交行获得注资，就相当于主动增强交行的资本实力。在国有大行之间，交行的资本充足水平相对要低一些，给我们注资是一场‘及时雨’，可有效缓解交行资本的压力，让我们能以更大的力度去支持实体经济，更好发挥主力军作用。”任德奇说。
交行行长张宝江强调，此次增资，与1998年财政部注资四大行的背景不同。当时是为化解风险和保障安全，此轮注资是国家推出的一揽子增量政策中的重大安排，战略性考虑更为重要。
根据全球系统重要性银行（GSIB）要求，四大行、交通银行、邮储银行的核心一级资本充足率底线分别为9.0%、8.5%、8.0%。不过，去年年报数据显示，交行（10.24%）、邮储（9.56%）的核心一级资本充足率超过监管要求仅两个百分点。在说明会上，交行测算预计，此次注资可提升其核心一级资本充足率1.28个百分点至11.52%。
锚定“上海主场” 交行大有可为
迄今为止，交行已形成了以商业银行业务为主体，租赁、基金、理财、信托、保险、债转股等业务协同联动的发展格局；同时形成了庞大的境外经营网络，国际化、综合化优势明显。
但行业有人认为，交行早前虽然提出“两化一行”战略，强调做强财富管理业务，但定位始终有些模糊，使其发展丧失了一些机遇，“没有其他大行的总部优势，又少了股份行的灵活性”。
在持续深化改革过程中，交行管理层意识到，上海和长三角的区位优势才是交行的资源禀赋，更是打造差异化竞争优势的战略选择。
2021年，交行审时度势，抓住上海国际金融中心建设和推进长三角一体化国家战略的契机，捋顺了定位，提出“一四五”战略，首次提出“建设长三角龙头银行”目标，要打造“普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融”四大业务特色。这不仅与上海的发展战略契合，也与长三角所具有的资源禀赋密切相关。
经此一调，交行火速找到了两大突破口——上海主场建设和数字化转型，并很快成为“牵引”。2023年，交行上海主场创新策源和龙头牵引作用逐步显现，上海地区业务贡献度持续提升，上海市分行净经营收入在境内分行占比10.5%。交行打造长三角20条重点产业链，业务量和获客数分别同比增长44%和30%。
去年以来，中央和上海先后出台支持“五个中心”建设的意见、浦东新区综合改革试点实施方案等一系列文件，为交行做强“上海主场”进一步提供历史机遇。“这为交行上海市分行在产品、渠道、服务上的创新发展提供了广阔空间。”交行业务总监兼上海市分行党委书记、行长涂宏说。
可以看到，这两年来交行在支持上海“五个中心”建设动作频频：从助力国际金融中心能级跃升，到赋能科创企业“从0到1”突破；从破解小微企业融资难题，到护航民营企业扬帆出海，都可见交行活跃的身影。
数据显示，在零售业务方面，2024年交行上海地区的个人信贷增量111亿元，增幅9.56%，增量、增幅均居上海地区五大行之首，信用卡的消费额在上海地区五大行中位居第二。
交行希望进一步发挥上海主场创新策源和辐射带动作用，加快上海先行先试经验。从这两年的存贷款规模、营收贡献等指标来看，长三角地区已是交行的“基本盘”。2024年，交行长三角地区的营收贡献占比进一步提升至36.7%。
在年初的业绩发布会上，交行副行长殷久勇谈到，为了推进“上海主场”战略实施，交行在资源体系和考核机制上，进行了全方位的鼓励支持，针对上海市分行进行以规模增长和效益提升为导向的差异化考核。同时，对总行各部门及集团子公司“上海主场”建设的相关指标，形成集团协同合力。
眼下，在内外多重因素影响下，交行的发展征程也交织各种压力。握指成拳正待发力之时，交行迎来财政注资“及时雨”，可谓正当其时。如何率领这艘14万亿元金融旗舰践行国有大行担当，同时在市场竞争中保持盈利韧性，行稳致远，便是交行本届管理团队肩负的最大使命。
“注资对于交行而言既是压力也是动力。”交行董事会秘书何兆斌在此前的说明会上说。
【来源：上海证券报；编辑：肖然】