A股午评：沪指跌0.93%创指涨超2%后冲高回落，AI硬件上涨！4700股下跌，成交额10961亿放量1087亿；机构解读

7月15日消息，指数早盘走势分化，沪指、深成指震荡走低，创指盘中一度涨超2%后回落。板块方面，算力股早盘强势，新易盛20cm涨停；英伟达概念活跃，中电港盘中涨停；游戏板块上涨，神州泰岳、冰川网络涨幅居前；电力股陷入回调，拓日新能、华光环能跌幅居前；煤炭股走低，大有能源领跌；光伏板块集体调整，国晟科技盘中跌停。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4600只。

截至午间收盘，沪指报3486.88点，跌0.93%；深成指报10657.22点，跌0.26%；创指2211.03点，涨0.64%。

盘面上，CPO概念、F5G概念、液冷服务器板块涨幅居前，低辐射玻璃、煤炭开采加工、电力板块跌幅居前。

热点板块：

1、算力硬件股

新易盛、东田微、中际旭创、仕佳光子等多股上涨。

消息面上，7月14日盘后，光模块龙头新易盛发布了2025年上半年的业绩预告，业绩大超预期。新易盛预计，今年上半年实现归母净利润37亿元~42亿元，同比增长327.68%~385.47%；扣非净利润为36.91亿元~41.91亿元，同比增长326.84%~384.66%。上周，以工业富联、沪电股份、华工科技、光迅科技、锐捷网络等为代表的算力链公司相继发布业绩预告，均实现较快增长，反映出算力行业景气度依然较高。当前，中信建投认为大模型的竞争与迭代仍在持续，意味着算力投资大概率维持较高强度，继续推荐算力板块：一是业绩持续高增且估值仍处历史较低水平的北美算力链核心标的；二是有望享受外溢需求、取得客户或份额突破的公司；三是上游紧缺的环节；四是1.6T光模块及CPO产业链。

2、英伟达概念

胜宏科技、中电港、天孚通信、华勤技术等多股上涨。

消息面上，英伟达周二宣布，有望恢复向中国客户销售 H20图形处理器（GPU）芯片，并表示美国政府已承诺将授予该公司相关许可。H20 芯片是英伟达为规避对中国的出口管制而专门设计的，但该芯片的销售已于 4 月暂停。英伟达在一份声明中表示：“美国政府已向英伟达承诺将授予许可，英伟达希望尽快开始交货。”

消息面：

1、【国家统计局：下半年消费政策还会继续加力】国家统计局副局长盛来运在国新办新闻发布会上表示，上半年，我国消费市场在一系列促消费扩内需政策带动下，趋于活跃，发展态势向好。下半年我国消费发展是有支撑的，上半年一些积极影响因素和态势在下半年会持续，消费政策还会继续加力。

2、【我国首个实现“六个首次”创新集成的火电机组在国家能源集团投产】国家能源集团江苏常州公司二期扩建工程3号机组完成168小时满负荷试运行，机组正式投入商业运营，较计划时间提前了44天。本次投产的3号机组，对标新一代煤电技术特征，在国内首次应用了全国产核电iDCS控制系统、首次使用了百万机组高效供热柔性回热技术、首次集成了“多路分仓+储能粉仓”技术、首次实现了百万机组全工况自适应启停、首次运用了“耦合热泵回收闭冷水废热”技术、首次使用了机组全生命周期实时健康评估技术，实现了“六个首次”的创新集成。

3、【黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片】美国英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋今天在接受记者采访时宣布两个重要进展：美国已批准H20芯片销往中国，英伟达将推出RTXpro GPU。黄仁勋表示：“美国政府已经批准了我们的出口许可，我们可以开始发货了，所以我们将开始向中国市场销售H20。我非常期待能很快发货H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。第二个消息是，我们还将发布一款名为RTX Pro的新显卡。这款显卡非常重要，因为它是专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的。”

4、【国内油价或年内第六降】今日24时，国内成品油新一轮调价窗口将开启。机构普遍预测，国内成品油价或将出现年内第六次下调。

机构观点：

中泰证券表示，短剧出海前景广阔，海外短剧发展晚于国内，目前仍处于红利期，且海外用户的付费习惯较好。当下，短剧出海的平台普遍采用两手抓的策略，译制剧稳定出海基本盘，本土剧更受用户喜爱。AI正在深刻改变短剧行业的创作生态和发展格局，手握核心AI技术的公司能够更加迅速地切进应用层，并为技术研发持续造血。AI动漫短剧成为重要增长点和突破点。看好短剧行业投资价值，两个方向值得关注：短出海赛道发展趋势，建议关注具有大量内容储备的影视及网文资源相关公司；AI带来的短剧降本增效，建议关注有AI技术和应用的相关公司。

中信建投表示，国产机器人产业链发生着积极的变化，头部国产机器人本体厂商加快推进资本化进程，有望带来全行业资本开支增加，且为后续机器人公司的上市等形成示范效应，产业进展有望提速。与此同时，智元、宇树中标1.24亿人形双足机器人代工服务采购项目，为国内人形机器人领域最大单笔采购，说明人形机器人在终端商业场景的探索逐步进入落地阶段；随着软硬件能力的进一步提升，预计机器人应用场景将进一步拓宽。马斯克旗下的人工智能公司xAI近日正式发布Grok 4，推理能力相较于前代提升了10倍。具身智能以及人形机器人产业仍在不断突破，现阶段应该不拘泥于“人形”深度挖掘“AI+机器人”的投资机会，比如传感器、灵巧手、机器狗、外骨骼机器人、垂类应用端，这几个方向一方面竞争格局较好，另一方面，都不以人形的放量为必然前提，且能够有持续的数据验证。

来源：新浪网